Qu'est-ce que la trésorerie d'une entreprise ?
La trésorerie d'une entreprise désigne les liquidités (c'est-à-dire les sommes d'argent placées dans les caisses et les comptes bancaires) dont elle dispose à un instant T, pour son usage immédiat. De manière plus précise, la trésorerie d'une entreprise est le solde net entre les encaissements et les décaissements de l'entreprise à une période donnée.
Une bonne gestion de trésorerie permet à une entreprise :
- de répondre à ses engagements financiers (paiement des salaires, factures fournisseurs, dépenses opérationnelles, etc.) ;
- de réaliser les investissements les plus adéquats ;
- de saisir des opportunités stratégiques ;
- et enfin de faire face à de possibles périodes de fluctuations dans les flux de dépenses et d'encaissement.
Attention : il ne vous suffit pas d'être rentable pour être à l'abri des problèmes financiers et de trésorerie. Ainsi, si votre entreprise se développe, cela nécessite souvent une importante trésorerie.
Quelle différence avec le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et le chiffre d'affaires ?
La trésorerie ne doit pas être confondue avec le fonds de roulement (FR). Cet indicateur de santé financière correspond aux ressources stables (capitaux, emprunts à long terme...) disponibles pour financer les dépenses courantes d'exploitation, une fois les investissements de longs termes couverts. Le fonds de roulement permet d'assurer les décaissements de l'entreprise (c'est-à-dire les sorties : achat de matière première, stocks...) en attendant les encaissements des clients (entrées).
Le besoin en fonds de roulement (appelé aussi BFR) désigne, lui, le montant nécessaire pour couvrir ce décalage entre les encaissements et les décaissements.
Ces deux notions sont indispensables pour avoir une visibilité de votre trésorerie nette, c'est-à-dire les sommes mobilisables à court terme (fonds de roulement - besoin en fonds de roulement).
Enfin, il convient de distinguer la trésorerie d'une entreprise de son chiffre d'affaires, qui désigne la somme totale des ventes de produits ou de services obtenue avec votre activité.
Quelle que soit la situation de votre activité, il n'est pas question de faire l'impasse sur la bonne gestion de votre trésorerie. Voici, à ce titre, les 4 étapes à suivre pour assurer une bonne gestion de trésorerie.
1. Faire un plan de trésorerie
Un plan de trésorerie prévisionnel d'une entreprise permet de calculer, mois par mois, la différence entre les encaissements et les décaissements pour prévoir le solde de trésorerie à venir. C'est donc un excellent moyen de suivre l'équilibre mensuel de la trésorerie de votre entreprise et de ne pas prendre de risque dans sa gestion.
Le plan de trésorerie est aussi un outil de pilotage qui vous permet en tant qu'entrepreneur :
- de maintenir une visibilité permanente sur votre activité ;
- et de pouvoir réagir en cas de difficultés de votre entreprise en termes de trésorerie.
En effet, le plan de trésorerie permet d'anticiper le montant des liquidités disponibles pour les mois à venir, et ainsi d'adapter les dépenses de votre entreprise aux différents événements qu'elle rencontre (lancement d'un projet, difficultés financières, etc.) sans mettre en danger votre trésorerie.
Le plan de trésorerie peut être réalisé sur Excel (des modèles gratuits sont disponibles sur Internet), ou bien à l'aide d'un logiciel de trésorerie.
2. Etablir un tableau de flux de trésorerie
Un tableau de flux de trésorerie (ou de cash flow) est un outil d'analyse qui a pour objectif de récapituler les entrées et les sorties d'argent d'une entreprise sur une période donnée, appelée période comptable. Il regroupe les flux de trésorerie passés et établit les prévisions de trésorerie à venir. Il se compose en général de 3 sections distinctes :
- Les activités d'exploitation ;
- Les activités d'investissement ;
- Les activités de financement.
En d'autres termes, le tableau de flux de trésorerie permet de fournir une image précise de la trésorerie de l'entreprise disponible à tous moments. En cela, il fournit une aide précieuse, pour les dirigeants, à la gestion stratégique de la trésorerie et de dresser un prévisionnel du financement de l'entreprise.
Avec le bilan et le compte de résultat, le tableau de flux de trésorerie est l'un des états financiers les plus importants dans la gestion comptable et financière d'une entreprise.
3. Se montrer rigoureux dans le suivi de sa trésorerie
Il peut suffire d'un événement isolé pour perturber l'équilibre de la trésorerie de votre entreprise. La trésorerie d'entreprise est par définition évolutive : dès lors que la machine s'enraye, les difficultés de trésorerie peuvent vite s'accumuler. Pour éviter cela, une seule solution : faire preuve d'anticipation et de rigueur dans le suivi de sa trésorerie.
Cela implique notamment :
- De suivre régulièrement les encaissements et décaissements de votre entreprise, en gardant un œil sur les éventuels retards et défauts de paiement avec vos fournisseurs et clients ;
- De demander des paiements en acompte, à faire figurer sur vos devis client (l'acompte représente généralement de 30% du prix total du produit ou du service) ;
- De gérer les dépenses au quotidien (fixation d'un budget par type de dépense, suivi des achats, analyse des coûts de fonctionnement...) ;
- De garder un œil sur les charges de l'entreprise, en portant une attention particulière aux charges imprévues et aux éventuels calculs erronés ;
- De mettre en place un outil de gestion de trésorerie qui permet d'automatiser la plupart des tâches.
La réforme de la facturation électronique va en ce sens. En prévoyant l'échange des factures au format numérique via des plateformes agréées, elle présente plusieurs atouts en matière de gestion de trésorerie, parmi lesquels :
- Le suivi, quasiment en temps réel, du cycle de vie de chaque facture (déposée, transmise, reçue, validée, payée) ;
- Des encaissements plus rapides, grâce à une visibilité immédiate sur les échéances de paiement des clients et aux relances ainsi facilitées ;
- Une diminution des litiges liés par exemple à une facture non conforme ou égarée.
Pour vous aider dans ce suivi assidu de la trésorerie de votre entreprise, n'hésitez pas à faire appel à un professionnel tel qu'un expert-comptable.
4. Mettre la technologie à profit
La gestion manuelle de la trésorerie d'entreprise est non seulement chronophage, mais aussi source d'erreurs potentielles et d'imprécisions. Heureusement, il existe aujourd'hui de nombreux outils et logiciels de gestion de trésorerie, qui se basent notamment sur l'automatisation. À la clé : un véritable gain de temps et d'efficacité, mais aussi un suivi renforcé de la trésorerie.
On notera qu'il existe des logiciels de gestion de trésorerie d'entreprise spécialisés dans les besoins des TPE-PME. N'hésitez pas à vous en saisir : de nombreux sites proposent aujourd'hui des comparatifs pour mieux vous aiguiller dans votre choix de logiciel de gestion de trésorerie d'entreprise.
Quelles solutions en cas de décalage imprévu ou ponctuel de trésorerie ?
Pour répondre à un besoin rapide de trésorerie, plusieurs moyens sont possibles. Par exemple :
- La facilité de caisse et le découvert : ces dispositifs peuvent être accordés sous conditions par votre banque pour gérer des décalages de trésorerie ponctuels. Ils se distinguent par leur durée : la facilité de caisse tolère un solde négatif sur une courte période (souvent jusqu'à 15 jours par mois), quand le découvert peut être autorisé jusqu'à 12 mois, pour des besoins plus récurrents ;
- L'affacturage : cette solution permet d'obtenir une avance de trésorerie par la cession de factures en attente de paiement auprès d'un factor. Ce sont les " créances clients " ;
- L'optimisation des délais de paiement : pour agir sur le fonds de roulement, vous pouvez négocier des délais de règlement financiers courts auprès de vos entreprises clientes et des délais plus longs avec vos fournisseurs. Cette méthode peut vous aider à garder un solde positif ;
- Un emprunt bancaire : pour obtenir les meilleures conditions, il conviendra de comparer notamment les taux d'intérêt, les frais de dossier et les garanties demandées (caution, etc.) par les établissements de crédit.
Que faire en cas d'excédent de trésorerie ?
Bien gérer sa trésorerie permet d'éviter les difficultés financières de l'entreprise. À l'inverse, il se peut que votre entreprise présente un excédent de trésorerie. Dans ce cas, il peut être pertinent de mettre en place certaines actions pour optimiser cette somme d'argent.
Une première étape indispensable consiste à analyser l'excédent de trésorerie : est-il ponctuel ou structurel ? Intervient-il à des périodes spécifiques ?
Avec l'aide d'un expert-comptable, vous pourrez alors arbitrer entre différentes options :
- Réinvestir dans l'activité pour financer de nouveaux équipements, développer de nouveaux services...
- Procéder à un remboursement anticipé des dettes de l'entreprise ;
- Placer l'excédent de trésorerie : la stratégie de placement dépendra de plusieurs critères tels que l'horizon de placement souhaité, le niveau de risque accepté, les supports compatibles avec la politique RSE de l'entreprise...
L'enjeu clé reste de trouver le bon équilibre entre la valorisation de votre excédent de trésorerie et le maintien d'une réserve de sécurité immédiatement disponible.